Почти одновременно с Кирилло-Белозерским монастырём в 1398 г. в 20 верстах от него монахом Ферапонтом на берегу Бородаевского озера был основан монастырь, которому спустя шесть веков было суждено прославиться на весь мир и попасть в список Всемирного культурного наследия. В 1490 г. было построено одно из первых каменных зданий на Севере — собор Рождества Богородицы. А в 1502 г. за 34 (!) дня весь собор расписывается известнейшим художником тех времён — Дионисием и его сыновьями, и именно эти фрески являются основной ценностью Ферапонтова монастыря.
Росписи Рождественского собора Ферапонтова монастыря уникальны.
Во-первых, это единственные в России сохранившиеся фрески, созданные более 500 лет назад и дошедшие до нас без изменений. По всей России не сохранилось ни одного более раннего памятника, в котором уцелели бы, как в Ферапонтове, все фрески.
Во-вторых, храм расписали сразу после его строительства и с тех пор не переделывали, т. е. здесь архитектура и живопись представляют единый комплекс в том виде, в каком он был задуман его создателями в конце XV в. Собор расписан внутри целиком, от пола до куполов, а также и его западная стена снаружи.
Фрески Дионисия уникальны и своим цветовым решением. Известно, что в окрестностях озера Дионисий находил всё необходимое для производства красок, настолько разнообразен здесь мир растений и минералов.
Дионисий расписывал собор в годы, когда Русь побеждала внешних врагов: после Стояния на Угре кончилось монголо-татарское иго, расширялась территория государства. Укреплялась и Русская православная церковь. Поэтому, как говорят историки церкви, русский человек мог дышать полной грудью, осознавая Отечество своё в виде крепкого и мощно растущего организма. Свобода и лёгкость художника удивительным образом сочетаются с чётким соблюдением всех установленных канонов иконописи.