Виробниче підприємство звернулось у комерційний банк за одержанням довгострокового кредиту для фінансування капітального будівництва.
Було розроблено проект кредитного договору, де передбачено наступні фінансові умови:
— кредитування здійснюватиметься по кредитній лінії рівними сумами, що будуть перераховуватись на спеціальний позичковий рахунок позичальника на дату — перше квітня на протязі трьох років;
— повернення кредиту буде здійснюватись в розстрочку певними сумами теж на дату — перше квітня на четвертий, п’ятий та шостий рік; початком відліку часу для фінансових розрахунків є дата надходження чергової суми кредиту.
Використовуючи показник чистої приведеної вартості потоку платежів і чистий приведений дохід, визначити вигідність операції для кредитора. Ставку дисконтування скорегувати на процент інфляції.
Задані умови і показники:
1. Сума кредиту,
всього - 1410 тис. грн.
в т. ч.
на 1.04 першого року - 470 тис. грн.
на 1.04 другого року - 470 тис. грн.
на 1.04 третього року - 470 тис. грн.
2. Сума, яку повинен повернути позичальник.
Всього: - 2264 тис. грн.
в т. ч.
на 1.04 четвертого року - 724 тис. грн.
на 1.04 п’ятого року - 760 тис. грн.
на 1.04 шостого року - 780 тис. грн.
1. Процентна ставка на ринку для визначення
коефіцієнту дисконтування - 12 %
2. Прогнозний річний процент інфляції
для корегування процентної ставки
на ринку (ставки дисконтування) - 4 %