Question

Оцените доходность портфеля, состоящего из пяти видов ценных бумаг. Здесь q = (5+n/2)%.
Номер ценной бумаги    Объем, занимаемый в портфеле, %    Ожидаемая ставка доходности, %
1    15    Q = 14,5
2    25    Q+4 = 18,5
3    10    Q+6 = 20,5
4    30    Q+2 = 16,5
5    20    Q-2 = 12,5

Answer 1

Решение:

Под ожидаемой доходностью портфеля понимается средневзвешенное значение ожидаемых значений доходности ценных бумаг, входящих в портфель. При этом «вес» каждой ценной бумаги определяется относительным количеством денег, направленных инвестором на покупку этой ценной бумаги. Ожидаемая доходность инвестиционного портфеля равна:

R портфеля, % = R1 ? W1 + R2 ? W2 + ... + Rn ? Wn ,

Где Rn - ожидаемая доходность i-й акции;

Wn - удельный вес i-й акции в портфеле.

Q = (5 + 19/2) = 14,5%

R портфеля, % = 0,145?0,15 +0,185 ?0,25 + 0,205?0,1+0,165?0,3+0,125?0,2 =

= 0,02175+0,04625+0,0205+0,0495+0,025 = 0,163 или 16,3%

Ответ: доходность портфеля равна 16,3%