Question

Рассматриваются два актива. Дисперсия и вариация доходности равны: для первого актива — 0,36 и 0,25; для второго — 0,39 и 0,22 соответственно. Найти: а) наиболее рискованный актив; б) наиболее доходный актив.

Answer 1

Решение:
A.  Показатель вариации более точно по сравнению с другими рассмотренными показателями характеризует риск, поскольку вариация не зависит от уровня доходности актива. Поэтому первый актив является более рискованным.
B.   Для первого актива среднее квадратичное отклонение доходности равно 0,6. Обозначим через х среднюю доходность первого актива, тогда 0,25 = 0,6/х, отсюда х = 2,4 %.
Проведя аналогичные расчеты, получим среднюю доходность второго актива, равную 2,8 %. Таким образом, второй актив доходнее.