Требуется: 1. Рассчитать собственные оборотные средства. 2. Вычислить финансово-эксплуатационные потребности.

Question

Годовой баланс предприятия имеет вид:

АКТИВ     ПАССИВ
Основные активы  3500    Собственные средства  2000
Запасы сырья   400    Резервы    1000
Незавершенное производство 200    Долгосрочная задолженность 2000
Запасы готовой продукции 600    Краткосрочная банковская задолженность 1000
Дебиторская задолженность 1800    Кредиторская задолженность 1200
Денежные средства  200   
Краткосрочные финансовые вложения   200     
Другие текущие активы  300   
БАЛАНС   7200    БАЛАНС    7200

Требуется:
1. Рассчитать собственные оборотные средства.
2. Вычислить финансово-эксплуатационные потребности.
3. Определить потенциальный излишек/дефицит денежных средств.
4. Рассчитать реальный излишек/дефицит денежных средств.
5. Если будет выявлен дефицит, рассчитать сумму необходимого краткосрочного кредита.

Answer 1

Решение
1. Собственные оборотные средства определяются как разница между постоянными пассивами и постоянными активами:
(2 000 + 1000 + 2000) – 3500 = 1500 тыс. руб.
2. Финансово-эксплуатационные потребности вычисляются как разница между текущими активами и текущими пассивами:
(400 + 200 +600+1800) – 1200 = +1800 тыс. руб.
3. Потенциальный излишек/дефицит денежных средств – это разница между (1) и (2):
1500 – 1800 = –300 тыс. руб.
Это, к сожалению, не излишек, а дефицит, несмотря на то, что на расчетном счете имеется 200 тыс. руб.
4. Реальный излишек/дефицит наличности рассчитывается на базе потенциального излишка/дефицита с учетом уже имеющихся на сегодняшний день краткосрочных вложений (их можно мобилизовать) и краткосрочного кредита:
(–300) + 1000 – 200 = 500 тыс. руб.
5. Поскольку ФЭП больше собственных оборотных средств, постоянных пассивов не хватает для обеспечения нормального функционирования предприятия.
Таким образом, 300 тыс. руб. (см. пункт 3) – это и есть потребная сумма краткосрочного кредита.