Question

Облигация с известным купонным доходом (ОФЗ-ПД № 25021RMFS5) приобретена 26 апреля 2000 г. по курсу 91,5%. Номинал 1000 руб. Параметры облигации представлены в табл. 6.1. Требуется определить накопленный купонный доход и цену, которую должен заплатить покупатель облигации, не считая комиссионного вознаграждения и других накладных расходов.
Параметры облигации
Таблица 6.1
Дата аукциона или дата выплаты купона    Номер купонного периода    Купонный период, дней    Величина, % в год    Размер объявленного купона, руб.
21.01.98               
22.07.98    1    182    15    74,79
20.01.99    2    182    15    74,79
21.07.99    3    182    15    74,79
19.01.00    4    182    15    74,79
19.07.00    5    182    15    74,79
17.01.01    6    182    15    74,79

Answer 1

Решение
1.  Находим «чистую» стоимость облигации: P= 1000 х 91,5/100 = 915 руб.
2.  Рассчитываем накопленный купонный доход (НКД):
Сх = 1000 х 0,15 х (182/365) = 74,79 руб. (это размер купона; последний столбец табл. 6.1);
t\ = 19/07/00 — 26/04/00 = 84 дня (это количество дней до выплаты ближайшего купона);
Т= 182 (дня купонный период); НКД = (74,79/182) х (182 - 84) = 40,272 руб.; Цена облигации с  НКД  («грязная» цена)   =  915  +  40,272  = = 955,272 руб.