После смерти отца-мельника, его сыновьям досталось богатое наследство. Но старший взял себе мельницу, средний осла, а младшему достался кот.
Младший думал изжарить кота и съесть, но тот попросил дать ему мешок и сапоги, обещая ходить за дичью. Младшему давно была известна хитрость кота и он дал ему сапоги и мешок.
А кот отправился за кроликами и устроил ловушку, насыпав трухи. Кролик бросился есть труху, и кот поймал его. Он отнес кролика королю и тот с благодарностью принял дар, якобы от маркиза Карабаса. Придворные вежливо кланялись коту, думая, что тот воспитан в лучшем обществе.
А кот поймал перепелок и снова принес их дар королю. Так кот продолжал носить дичь королю, пока не узнал, что тот собирается с дочерью на прогулку.
Тогда кот побежал к младшему сыну и сказал ему отправляться купаться, обещая за это богатство. Младший послушался кота и полез купаться. А когда мимо ехал король, кот поднял крик, говоря, что маркиз тонет, и что разбойники унесли его платье.
Король велел министру отдать маркизу мундир и в этом мундире маркиз очень понравился принцессе. Маркиз поехал в коляске с королем, а кот побежал вперед.
Увидев косцов он запугал их, и те ответили королю, что луга принадлежат маркизу Карабасу. Также кот запугал и жнецов, и король был поражен богатством маркиза.
А кот побежал в замок к волшебнику-людоеду и спросил того, умеет ли людоед превращаться в зверей. Людоед превратился во льва и кот убежал под кровлю. Потом людоед превратился в мышь и хитрый кот ее съел.
Потом кот встретил короля у ворот и объявил, что этот замок принадлежит маркизу Карабасу. Гости прошли в покои и сытно пообедали. А когда вино ударило королю в голову, он отдал свою дочь замуж за маркиза Карабаса.
Кот был произведен в чины, стал солидным и ловил мышей только когда хотел развлечься.