Отслужил солдат в армии много лет, собрался домой идти. А ему за службу три копейки заплатили. Пригорюнился солдат, но делать нечего, отправился домой.
Идет солдат, а на встречу мышь бежит. Расспросила солдата о житье-бытье и попросила копейку. Отдал солдат мыши копейку и дальше пошел.
Вдруг видит навстречу жук ползет. Расспросил жук солдата о жизни, да и попросил копейку. Отдал солдат жуку вторую копейку и дальше пошел.
Идет солдат, а навстречу рак пятится. Разговорились они и рак тоже попросил копейку. Отдал солдат последнюю копейку и в Петербург пришел.
А там у Петрова дворца народа собралось видимо-невидимо. Стал солдат толпу обходить, да в Неву упал. Но тут прибежали мышь, жук и рак, вытащили солдата, разули-раздели и стали вещи сушить.
Увидала это царевна и засмеялась. А оказалось, что давал царь зарок, что тому, кто его дочь насмешит, отдаст он ее в жены. Так стал солдат мужем царевой дочки.
Но вскоре захотелось солдату домой. Отпустил его Петр, но в дорогу дал ледяную кобылу, гороховую плетку, синий кафтан и красную шапку.
Поехал солдат домой, да устал и спать прилег. А день был жаркий и ледяная кобыла растаяла. Гороховую плетку вороны расклевали, и пошел солдат дальше в синем кафтане и красной шапке пешком.
Идет, а ребята увидели его и кричат: "Синий кафтан!"
Подумал солдат, что ему кричат снять кафтан, снял его и на палку повесил.
Идет дальше, а ему кричат: "Красная шапка!"
Подумал солдат, что ему кричат, что шапка краденая, снял ее и на палку повесил.
Так и пришел солдат домой пешком и без денег. Даже кошка ему сказала, что солдат все профурыкал.