Младший сын взял топор и пошёл в лес. Там он увидел высокую и толстую сосну. Срубил её и стал сучья очищать. И тут к нему подходит старик. Он спросил у младшего сына, зачем он срубил дерево. Тот ответил, что хочет построить летучий корабль и женится на царской дочери. Старик и поинтересовался, знает ли он как поострить корабль?
Главный герой ответил ему, что будет стараться, а вдруг и получится и попросил у старика совета, ведь он мудр и много знает.
Старичок ему сказал:
— Возьми-ка ты свой топор и отеши эту сосну с боков: вот этак!
И показал, как надо обтесывать. Послушался дурень старичка — обтесал сосну так, как он показывал. Обтесывает он, диву дается: топор так сам и ходит, так и ходит!
— Теперь, — говорит старичок, — обделывай сосну с концов: вот так и вот этак! Дурень старичковы слова мимо ушей не пропускает: как старичок показывает, так он и делает.
Затем они сели перекусить, и дурень поделился с ним своей краюхой, которая превратилась в каравай. После обеда они стали прилаживать паруса из куска холста, который достал старик. Старичок показывает, дурень старается, на совесть все делает — и паруса готовы, прилажены.
— Садись теперь в свой корабль, — говорит старичок, — и лети, куда тебе надобно.