Хорошо и привольно на Волге-реке. Все в ней отражается, и облака, и люди, и корабли.
А на берегу живет старик-бакенщик в землянке, только труба из земли торчит. Старик расставляет бакены возле мелей, красные и синие, чтобы пароходы могли мель увидеть и стороной обойти.
Однажды старик рыбачил целый день и наловил много рыбы. Пришел домой, а а столе кот белый сидит, пушистый. Увидел хозяина и давай о ноги тереться, да мурлыкать.
Дал ему старик ерша, потом еще четыре рыбы, все съел кот. Лег на сенник и задремал. Так и остался у старика жить. Вдвоем-то веселее.
Назвал старик кота Епифаном и стал кот вместе с ним плавать на лодке, бакены зажигать. И рыбачить вместе стали. Маленькая рыбка - коту, большая - старику.
Раз ловил старик рыбу, поймал ерша, хотел дать Епифану, а того нет. Оглянулся старик по сторонам, видит ушел кот на плоты и сам рыбу ловит. Лег плашмя, лапой в воде рыбок караулит. Как подплывет рыбка, Епифан ее когтями хвать и вытаскивает.
Удивился старик, попросил кота стерлядь поймать, но Епифан на него и не глянул. На другое место перешел и снова рыбачит.
С тех пор так и повелось, старик с котом рыбу ловят порознь, а бакены зажигают вместе.