Наступили каникулы, и учительница Раиса Ивановна предупредила ребят, что на каникулах будет устроен праздничный маскарад, и обладатель лучшего костюма получит премию.
Мишка обрадовался и сказал, что станет гномом, ведь у него уже есть накидка от дождя. А Дениска, сказал, что подумает.
Его мама уехала, оставив Дениску с отцом, и мальчик намучился, следя за папашей. Он совсем забыл про карнавал, когда вдруг прибежал Мишка и закричал, что карнавал сегодня. Он был уже в костюме гнома.
Дениска растерялся и сказал, что у него нет костюма. Но бойкий Мишка предложил поискать что-нибудь чудное у Дениски дома. Мальчик нашел старые отцовский бахилы, рыбачьи сапоги, и надел их.
Сапоги были огромными, но зато красиво блестели. Тогда мальчики стали искать шляпу, и Дениска достал мамину соломенную шляпу. Костюм получился прекрасным, но мальчики не знали как его назвать. Дениска предлагал "Мухомор", а Мишка "Старый рыбак".
Дениска вышел в коридор и там его увидела соседка Вера Сергеевна. Она назвала мальчика котом в сапогах, и Дениску осенило. Он спросил, нет ли у соседки хвоста.
Вера Сергеевна сперва обиделась и ответила, что она не черт, но потом вошла в положение и вынесла мальчику потрепанный рыжий хвостик.
Мишка оценил хвост и быстро его пришил, три разу больно уколов Дениску. Потом Дениска нарисовал себе тушью усы, и мальчики пошли в школу.
В школе было много нарядных мальчиков и девочек. Одних гномов было штук пятьдесят. Много было и Снежинок. А вот кот в сапогах был только один. И пускай Дениска часто запинался в огромных сапогах, но все равно, в конце карнавала вожатая Люся пригласила его на сцену и вручила первую премию - книжки "Дядя Степа" и "Сказки-загадки".
Борис Сергеевич сыграл туш, и Дениска снова чуть не упал.
Когда мальчики шли домой, Мишка посетовал на то, что гномов было много, а кот в сапогах оказался один. А Дениска предложил Мишке книжку в подарок, ведь тот помог ему победить. Мишка отказался от книжки, но все равно взял "Дядю Степу".