1 картина. На картине князь Олег изображен со своим войском, стоящим на краю дремучего леса. Князь одет в кольчугу, поверх которой накинут багряный плащ с золотой фибулой, символизирующей княжеское достоинство. Под шлемом видны седые волосы - Олег уже не молод, однако держится в седле гордо и прямо. Его крепкий белый конь стоит смирно, выгнув шею. Позади князя верная дружина -бравые воины, разных возрастов, в таких же кольчугах и шишаках, что и их предводитель- Могучее войско остановлено внезапно вышедшим из леса волхвом, который с грозным видом сообщает Олегу волю языческого бога Перуна.
Жрец одет в простую длинную рубаху и лапти, в руке его - посох. Поднятая левая рука указующим жестом является неким символом власти, который распространяется и на закаленных в боях воинах. Весь его вид говорит о том, что кудесник сообщает воинам нечто страшное и неожиданное. Киевский князь слушает его внимательно и сосредоточенно, его брови сурово сдвинуты. Вероятно, предсказание ему не по душе. Мрачный лес за спиной волхва только прибавляет силы его словам.