Федин пес Валдай был не чета крошечной Мальке. Это был огромный, вечно голодный пес, который очень редко лаял. Валдай все время хотел есть, но Федя кормил собаку редко. Несмотря на это Валдая и Федю связывала самая преданная дружба и любовь. Однажды автор стал причиной ссоры между Федей и Валдаем.
Валдай часто лежал на пригорке напротив дома автора, и посматривал на машины. Вот он встал, подошел в соседскому дому и ткнулся носом в умывальник. Ему на нос полилась вода. Валдай сконфуженно отошел, а автор бросил ему в утешение пряник. Валдай съел пряник и стал смотреть на автора. Тот бросил корочку хлеба. Валдай понюхал хлеб и отошел.
Так автор приучил Валдая просить у него еду.
Федя часто заходил в гости к хозяевам автора и однажды автор дал Валдаю кусок колбасы. Тот с удовольствием съел колбасу, а Федя стал гнать собаку прочь, называя крохобором.
Валдай неожиданно зарычал и впервые не послушался Федю. Федя пнул собаку, но автор заступился за Валдая.
Целую неделю Валдай дулся на Федю, но потом простил его. Когда Федя собирался в лес, на озеро, Валдай радовался и прыгал вокруг хозяина. Он очень любил лес, и в такие дни становился веселым и шумным.